在全面创新改革试验中，上海市按照“政策性主导、专业化运作、基金式管理”的原则，设立上海中小微企业政策性融资担保基金，引导金融资源回归到支持实体经济的本源，有效缓解中小微企业融资困难，促进中小微企业发展。

一、融资难仍是中小微企业发展过程中普遍遇到的难题

随着我国经济进入新常态，中小微企业在转型发展过程中面临的“融资难”问题日益突出，主要表现在贷款门槛高、办理手续繁、缺乏担保措施、贷款利率高等方面。造成这种现状的原因主要在于中小微企业普遍存在资产规模小、抗风险能力较差、可抵押物较少、信息不透明等问题，从而导致银行放贷意愿降低。

二、基金化运作政策性融资担保业务新模式

上海市设立上海中小微企业政策性融资担保基金（以下简称“担保基金”），担保基金首期规模50亿元。2016年6月，上海市中小微企业政策性融资担保基金管理中心（以下简称“市担保中心”）正式揭牌运营。担保基金的组织架构按照“政策性主导、专业化运作、基金式管理”的原则搭建。在管理层面，设立基金理事会作为基金最高决策机构，理事长由分管市领导担任。在运作层面，设立市担保中心作为具体管理运营担保基金的独立法人机构。

（一）新型银担合作机制

一是银行业金融机构捐助机制。担保基金首期规模50亿元中，市、区两级财政出资45亿元，商业银行捐助5亿元。二是以合作银行送保的“间接担保”为主的业务模式。担保基金采用以合作银行送保为主的“间接担保”模式。三是银担风险分担机制。担保基金实行比例担保，原则上对担保贷款的代偿比例不超过80%，与合作银行共担风险。

（二）体现政策性导向的考核和配套机制

建立了以政策性为导向的考核和配套机制，其特点：一是服务对象仅限中小微企业，二是严格把关产业导向，三是实施政策性低担保费率。重在考核其支持培育的中小企业数量和质量。

（三）政府主导的后续资本补充机制

为确保担保基金的政策性导向，实现担保基金可持续运营，建立了以政府主导的后续资本补充机制。

（四）建立适应小微企业特点的担保机制

一是确立以“信用保证”为主的担保客户定位。针对小微企业特别是科技型小微企业“轻资产”的特点，担保基金实施了以“信用保证”为主的担保机制。二是开发适应小微企业“短、小、频、急”贷款需求的担保产品。专项开发出“批量担保”模式，即对于合作银行发放的单户授信额度在300万元以下的小微企业信用贷款，担保基金仅进行形式审查。三是与主管部门合作建立符合行业特点的政策性担保产品体系。例如：担保基金会同市经信委共同研究制订“专精特新中小企业千家百亿信用融资计划”工作方案。

（五）坚持整体风险把控的风险管理机制

与担保基金实施的“间接担保”“信用保证”等制度相衔接，担保基金实施了一套整体风险把控的风险管理机制。一是建立与合作银行风险共担及风险评价制度。市担保中心与合作银行实行比例担保机制，担保比例为70%～80%，并对合作银行进行整体评估，实行差异化管理，合理确定下一年度的合作额度、担保成数等。二是实施“后代偿”模式。针对存在抵押或质押担保方式的担保贷款项目，在贷款逾期后，先由合作银行全额向法院提起诉讼并处置在抵、质押物，待处置完毕后担保基金再就差额部分按比例予以代偿。三是担保信息与全市公共信用信息服务平台互联互通。为防范企业信用风险，提高企业违约成本，担保基金与上海市公共信用信息服务平台对接，实现失信记录互联互通。

三、基金化运作政策性融资担保业务新模式成效显著

（一）融资担保业务初具规模，整体风险可控。截至2017年12月底，担保基金累计通过担保项目7133笔，担保贷款额109.79亿元。从平均担保金额来看，担保基金企业类担保项目平均担保金额仅267万元，个人创业担保平均担保金额仅22万元，平均保费占比为0.6%，切实做到了为小微企业服务。

（二）政策性担保特点显著，契合小微企业融资需求。从政策性担保业务开展情况来看，主要呈现三个方面的特点：一是以信用类担保为主，信用类担保约占企业担保业务的91%；二是政策性导向明显，科技型企业、战略性新兴企业等政府重点支持的产业领域企业占比为42%；三是审核效率较高，担保基金通过设立绿色审批通道、开发专项产品等方式，不断提高审核效率，一般3～7个工作日内即可完成审批。

（三）合作银行范围较广，银担合作体系初步建立。截至2017 年年底，担保基金已与38家商业银行正式签订了合作协议，银行授信总额达371.5亿元，基本形成覆盖大型国有商业银行、全国性股份制银行、重点城市商业银行、部分农村商业银行和村镇银行以及外资银行在内的合作银行体系。

（四）创新担保产品逐步丰富，支撑服务体系初步建立。成立以来，担保基金积极拓展与各政府部门、合作银行的合作，开发出“专精特新”专项担保、“科技小巨人信用贷”“阳光贷”“文创保”“银税保”等多种专项政策性担保产品。此外，担保基金与各区政府及相关部门开展试点合作，形成市区合力。例如：与浦东新区开发区、孵化器、创业创新基地等小微企业服务机构对接，开展了“市区联动政策性融资担保业务合作”试点，鼓励各服务机构向市担保中心和合作银行推荐优质中小微企业融资需求，从而扩大政策性担保服务覆盖面。